熊猫财经

广发期权:标的盘中再触3.195 波指跌势延续

2018-01-29 13:18:44来源:熊猫财经编辑:匿名
摘要:上个交易日,2月认购成交金额为41131万元,约47万张;2月认沽成交金额为16568万元,约34万张。全市场期权合约成交金额为9.2亿元,其中认购合约成交金额为6.5亿元,认沽合约成交金额。 上周五,标的50ETF早盘小幅低开,而后快速下探,触底跌幅-1.61%之后开始反弹,午后上涨势头延续,几近翻红,但尾盘回落,收盘跌幅-0.69%,收于3.150元。

一、期权市场成交情况

  上个交易日,2月认购成交金额为41131万元,约47万张;2月认沽成交金额为16568万元,约34万张。全市场期权合约成交金额为9.2亿元,其中认购合约成交金额为6.5亿元,认沽合约成交金额为2.7亿元。


二、期权市场特别点评

  a)现货市场回顾

  上周五,标的50ETF早盘小幅低开,而后快速下探,触底跌幅-1.61%之后开始反弹,午后上涨势头延续,几近翻红,但尾盘回落,收盘跌幅-0.69%,收于3.150元。

  b)期权交易策略分析

上周行情回顾:

  上周,标的510050.SH终结了神奇的18连涨,但这并无碍价格再创新高,周度涨幅1.86%。金融三大权重中,银行继续领涨,周度涨幅2.30%;券商次之,周度涨幅1.71%;保险则再度回调,周度跌幅-2.06%。第二大权重股贵州茅台周度再涨,涨幅3.60%。中国波指000188.SH上周大幅波动冲高回落,周度跌幅-177BP,收于17.11。

策略周度回望与调整:

  上周标的整体继续上行,所以备兑和买方看多策略自然在创新高的路上没有停歇。策略调整上,依旧是围绕买方看多进行,在换月之余,主要调整大概在于周四的逢低增仓平值偏实权利仓和周五的逢高增开虚值义务仓。这两个调整背后的逻辑在于2月隐波在周三时的超涨以及对于标的在当前价位下需要震荡的预判。看本周,暂时的思路依旧如此,但2月隐波目前已经不高。

今日具体策略思考如下:

  i) 备兑策略。

  建仓观点:中期看涨标的,短期判断行情震荡。备兑策略可增厚现货持仓收益。

  首次建议:2017年8月8日。

  标的上周五再度上涨,2月合约隐波依旧下行,策略有概率两腿盈利,累积盈利扩大。今日建议:继续持有,短期震荡无碍于策略长期利润累积。

  越是中长期看涨,短期涨跌反复的行情,越适用于备兑策略。需注意,备兑策略的开展前提是中长期看好标的,但短期预判盘整,收割期权的时间价值。

风险提示:备兑策略整体偏多头,若标的大跌则策略有亏损风险。若标的大涨,需注意卖出的认购期权及时平仓或移仓,否则有被指派行权的风险。

  ii) 买方看多策略

  建仓观点:预判标的回调进入末期,布局1月反弹行情。

  首次建议:12月22日。

  上周五,标的上涨,周四的增仓自然增厚了收益,策略累积盈利再创新高。

  回顾上周五走势,标的早盘微绿不过几分钟,而后便开启了温和上行,午后标的虽小幅回撤,但再下来便直接放量冲击前期高位3.195,但高位未能停留,便快速回落,收盘涨幅0.67%。期权盘面上,各个月份隐波均继续回调,但结构上依旧右端走高,整体偏暖。今日建议:上周五标的似有突破之势,但最终未能成功,但愿各位如约抑制住了追涨的手并且增开了虚值认购义务仓,今日建议已有仓位拿稳,多看少动。

上一篇:摩根大通建议:苹果下周采用期权对冲策略

下一篇:今日期权操盘策略:若看宽幅盘整 预判整理区间为2.90至3.30

(上熊猫财经网手机端:m.ofp.cn查看外汇速递关注外汇动态更方便,学习交易两不误;熊猫跨平台跟单系统trade.ofp.cn正式对外测试中;熊猫跟单在线跟单喊单QQ群:571140811欢迎交流;)

免责申明:熊猫财经免费提供的数据以及其他资料均来自第三方,仅作为用户获取信息之目的,不构成投资建议。网站刊载的所有内容,包括文字、图片、音频、视频、软件、程序等除以注明外均来自网络。熊猫财经及合作机构不为本页面提供的信息错误、残缺、延时或者因依靠此信息所采取的任何行动负责。市场有风险,投资需谨慎。
收藏纠错
提示